Ведущий пластический театральный коллектив продолжает богатые традиции нижегородской пантомимы. «Преображение» начиналось в 1990 году с экспериментальной студии и — удивительный случай — в 2002 году стало муниципальным театром. В репертуаре — постановки на музыку Пьяццоллы, Шнитке, Бреговича, Штокхаузена, еженедельно показываются представления-сказки для детей. Перед началом спектаклей нередки концерты-импровизации скрипичной музыки. Главный режиссер и создатель театра — Анатолий Малофеев, легендарная личность в сфере нижегородской пантомимы.