В основу спектакля легли материалы, отобранные Пушкиным для своего грандиозного труда «История Петра», и пьеса Владимира Рецептера, написанная слогом петровской эпохи.
Возвращение князя Толстого с бежавшим за границу царевичем Алексеем, суд над царевичем, открытие Невского проспекта, спуск на воду нового корабля – реальные исторические события решающего для России момента, когда устанавливалась ее государственность. Это бурная эпоха реформ, когда, разрываясь между «человеческим и божественным», Петр I строил свою империю.