Посетителей выставки встречает сам Савва Мамонтов — его портрет кисти Ильи Репина располагается при входе на экспозицию. Экспонаты первого зала рассказывают о личности Саввы Ивановича и об организованном им в имении Абрамцево театральном кружке, переросшем в частную русскую оперу. Редкие фотографии, эскизы костюмов и декораций Фёдора Федоровского, Константина Коровина, Михаила Врубеля, Василия Поленова, Аполлинария и Виктора Васнецовых.
Второй зал экспозиции посвящён творчеству Фёдора Шаляпина. Значительная часть экспонатов — из фонда Музея оперы Сергея Зимина, который в 1925 г. поступил на хранение в Театральный музей им. А. А. Бахрушина. Посетители увидят афиши оперных спектаклей частной русской оперы, фотографии Ф. И. Шаляпина в различных ролях и его сценические костюмы, в том числе костюм Мефистофеля к опере Ш. Гуно «Фауст», в котором он дебютировал на московской сцене.