Сюжет оперетты построен вокруг романтических чувств молодой вдовы княгини Палинской и таинственного незнакомца, скрывающего печальную тайну под маской Мистера Икс. Завещание покойного мужа княгини предписывает ей в течение года связать себя новыми узами брака. Окруженная поклонниками молодая женщина решает исполнить волю покойного мужа только с тем, к кому влечет ее сердце. Могущественный отвергнутый поклонник с помощью коварных интриг и жестокого обмана заводит влюбленных в дебри своих козней, надеясь унизить в глазах общества.
Но любовь побеждает все преграды под великолепную музыку Кальмана в окружении прекрасных декораций и костюмов, а главное — блестящей игры исполнителей.